마벨 테크놀로지, 데이터센터의 일꾼 반도체 DPU설계 기업. Marvell Technology Inc

마벨 테크놀로지

Marvell Technology Inc

MRVL

 

● 기업명 : 

 - 마벨 테크놀로지 (Marvell Technology Inc)
 

● 티커 : 

 - MRVL (NASDAQ)
 

● 주요 사업 : 

 - 마벨 테크놀로지는 네트워크 반도체 설계 회사이며 데이터센터에서 데이터 간의 전송 효율을 올려주고, GPU의 전력 소모를 줄여주는 DPU 반도체의 설계를 전문으로 하고 있음
 - 클라우드 및 AI, 5G, 자동차, 데이터 센터 및 클라우드 등 다양한 분야에서 데이터 처리 장치, 보안 솔루션, 네트워크 반도체 및 HDD, SSD 등에 들어가는 반도체를 설계하여 TSMC를 통해 전량 생산하고 있음
 - 반도체 설계와 관련하여 세계적으로 10,000개 이상의 특허를 보유하고 있으며, 5나노 및 3나노 플랫폼을 통하여 반도체를 설계하고 있으며 미국, 유럽, 아시아 등 세계 각지에서 활동하고 있음. 현재는 반도체 설계회사 중 엔비디아, AMD 등을 이어 매출 6위를 기록 중에 있으며 브로드컴의 라이벌로 알려짐
 - 특히, 반도체간의 연결에서 발생하는 전력 및 효율성 저하를 감소시켜주는 만큼 친환경 관련 규제가 심화될수록 기업의 반도체에 대한 수요가 더욱 증가할 것으로 예측되고 있음

출처 : 마벨 테크놀로지 실적 발표 자료

● 창립 연도 : 

 - 1995년 
 

● 상장일 : 

 - 2000년 6월 27일
 

● 창립자 :

 - 세하트 수타르자(Sehat Sutardja), 웨이리 다이(Weili Dai), 판타스 수타르자(Pantas Sutardja)
 - 세하트와 웨이리 다이는 부부이며, 판타는 세하트와 형제 관계이다. 이 셋은 마벨 테크놀로지를 창립하여 20여 년 동안 기업을 이끌었음
 - 웨이리 다이는 주식 옵션 행사에 대한 처리 부정 문제로 직접적인 경영에서 손을 뗐으며, 2016년에는 분식회계 가능성에 대한 조사 끝에 사기 혐의는 밝혀지지 않았지만 세하트와 웨이리 다이가 책임을 지고 마벨 테크놀로지를 떠나게 되었음

 
● CEO :

 - 매트 머피(Matt Murphy)
 - 2016년 세하트 수타르자가 CEO에서 물러나면서 마벨 테크놀로지에 합류하게 되었으며, Maxim Intergrated에서 20년 동안 근무 하였음
 - 신기술 개발과 함께 지속적인 운영을 위한 성장 전략을 주도하고 있음
 

● 시가총액 :

 - 69조 4,638억 원
 

● 배당 :

 -  0.24$ (배당률 0.38%)
 

 

반응형

 

 

● 2023년 1분기 실적발표 자료 요약 : 

마벨 테크놀로지 23년1분기 실적

 - 매출의 89%가 데이터 인프라 매출, 즉 데이터 센터, 통신 사업자 인프라, 자동차 등에서 반도체간의 데이터 연결에 사용되는 네트워크 반도체가 회사의 주요 매출원임을 뜻하는 것으로 보임
 - 데이터센터 매출은 그 동안 쌓여있던 재고 조정으로 인해 전년대비 32% 감소하였으며, 5G 관련 반도체는 15% 성장하였고, 자동차 부문은 강력한 성장세를 이어가고 있다고 밝힘
 - NON-GAAP기준 흑자를 기록하긴 하였지만, 작년부터 이어진 반도체 불황으로 수익성이 많이 악화된 모습임. 다만, 실적 발표 당시 챗GPT로 발생된 AI에 대한 수요 증가로 인하여 빠르게 매출 증대와 수익성 개선을 이룰 수 있을 것으로 예상한다고 밝힘

 
● 가이던스 : 

마벨 테크놀로지 1,2분기 가이던스 (인베스팅닷컴 발췌)

 - 수익성이 전년 대비 큰 폭으로 감소하였지만, 반도체 불황으로인하여 예상된 것이었으며, 예측치를 상회함과 동시에 앞으로의 매출 증대에 대한 확신으로 7.5%, 다음날에는 32.4%라는 주가 상승을 기록하였으며 현재까지 비슷한 수준을 유지하고 있음
 

● 주가 :

마벨 테크놀로지 주가 기록(webull 발췌)

 - IT버블 시기에 상장하였던만큼 그때의 주가를 갱싱하지 못하고 오랜 기간 횡보하였다가 코로나 상승장에서 크게 폭등한 후 최근 챗GPT 모멘텀까지 조정받았음
 - 현재는 챗GPT로 인한 반도체 기업들의 주가 상승과 함께 다시 한번 고점을 향해 달려가고 있음
 

● 주요 지표 : 

마벨 테크놀로지 주가 주요 지표(webull 발췌)

 - GAAP기준 손식을 기록하면서 PER, ROE 등 대부분의 지표가 마이너스를 기록 중임
 

● 주주 구성 : 

마벨 테크놀로지 주주 구성(네이버증권 발췌)

 - 88.64%의 주식을 투지 기관 등이 보유하고 있으며, 내부자 주식은 0.62% 정도 되는 것으로 보임
 

● 종합 : 

 - 마벨 테크놀로지는 전 세계에 데이터 이동, 저장, 처리 및 보안에 사용되는 반도체를 설계하는 기업으로, 네트워크 반도체 설계를 전문으로 하는 기업임
 - 반도체 설계회사 중 매출 6위 정도의 규모를 가지고 있으며, 브로드컴과 라이벌 관계로 인식되고 있음
 - 최근에는 데이터센터 인프라에 사용되는 반도체중 최초로 3나노 반도체를 설계하여 시연하기도 하였으며, 데이터 전송 속도를 극대화하는 새로운 DSP반도체를 개발하여 시연하기도 하며 지속적으로 기술 발전을 이루고 있음을 보여주고 있음
 - 작년부터 시작된 반도체 불황과 함께 실적 악화로 수익성이 많이 부진한 것으로 보이나 AI반도체에 대한 수요 증가와 그에 따른 데이터센터, 클라우드 인프라에 공급하는 반도체의 수요 증가로 급진적인 매출과 수익의 증가를 기대하고 있음
 - 다양한 제품 간의 데이터 연결은 앞으로도 계속 증가할 것이고, AI 시장의 발전으로 단기적으로도 그 수요가 명확하게 보여지기 때문에 다시 수익성을 개선할 수 있을 것으로 기대되기도 하나 그와 함께 주식의 가격도 급진적으로 올라가 있는 것으로 보임  
 
 
 
 

* 환율은 이 글 작성 당시의 환율을 적용하여 글이 작성되었습니다.
* 이 글에서 제공한 정보는 해석상의 오류나 기업의 정보 제공 오류 등에 의해서 실제 정보와 다를 수 있으며, 투자 종목으로 추천하거나 기업의 주식에 대한 매수, 매도 의견을 제공하기 위하여 작성한 것이 아님을 알립니다. 더불어 개인의 투자 결정 책임은 투자를 결정한 본인에게 있으며, 투자에 대한 어떠한 의견 제시를 위한 글이 아님을 알립니다.