서던 코퍼, 세계 구리 생산 시장을 대표하는 고배당 기업, Southern Copper Corp
서던 코퍼
Southern Copper
구리, 원자재, 고배당 관련 주식
● 기업명 :
- 서던 코퍼 (Southern Copper Corp)
● 티커 :
- SCCO (NYSE)
● 주요 사업 :
- 서던 코퍼는 주로 남미 지역에서 활동하는 광업 회사임. 대표적으로 구리, 몰리브덴, 아연, 은, 금 등의 광물을 채굴하고 있으며, 세계에서 가장 큰 구리 생산 회사 중 하나로 알려져 있음
- 페루와 멕시코에서 대규모 광산을 운영하고 있으며, 광업, 철도 운송, 인프라 개발 등의 사업을 영위하는 그루포 멕시고(Grupo México)라는 멕시코의 다국적 기업 집단의 자회사로 그루포 멕시코가 이 회사의 대다수 주식을 보유하고 있음
- 2032년까지 페루와 멕시코에서 7개의 구리 광산을 개발할 예정이며 이를 통해서 210,000톤의 새로운 구리 매장량을 확보할 수 있을 것으로 회사는 예상하고 있음
● 창립 연도 :
- 1952년
- 현재 본사는 미국 애리조나주 피닉스에 위치하고 있으며, 광무 채굴 사업을 시작으로, 광산 운영, 광물 처리, 정제 등의 사업을 ㅗ확장하면서 세계에서 가장 큰 구리 생산 회사 중 하나로 성장하게 되었음
● 상장일 :
- 1996년 1월 5일
● CEO :
- 오스카 곤잘레스 로차 (Oscar Gonzalez Rocha)
- 오스카 곤잘레스 로차는 1988년부터 2002년까지 그루포 멕시코의 부국장을 역임하였으며, 멕시코 국립 대학교에서 토목 공학 학위를 취득하였음
- 2015년 올해의 구리 인물로 선정되었으며, 2016년 애리조나 주 투산에서 미국 광산 명예의 전당과 멕시코 광산 명예의 전당에 헌액 되기도 하였음
● 시가총액 :
- 83조 9,193억 원
● 배당 :
- 4$ (배당수익률 4.87%)
- 서던 코퍼는 배당을 지속적으로 유지하고는 있으나, 배당 성장률은 높지 않음
● 2023년 2분기 실적발표 자료 요약 :
- 서던 코퍼는 매출의 감소에도 불구하고 상당히 개선된 수익성을 보여주는 실적을 발표하였음
- 회사는 올해 구리 수요가 1% 수준 증가할 것으로 예상하고 있으나, 구리 소비량의 51%를 차지하는 중국의 경제 상황의 개선이 지연됨으로 인하여 지속적인 구리 가격의 약화가 이어질 것으로 예상하고 있음
- 여전히 건설분야에 구리 생산량의 29%가 소비되고 있는 반면, 전기차 시장이 성장할 수록 모터 등에 사용되는 구리 사용량이 증가함에 따라 상품 관련 구리 소비량이 증가할 것을 기대하고 있음
- 원자재 생산 기업인만큼 40%에 가까운 영업이익률에도 불루고하고 원자재의 가격에 수익성이 좌우됨에 따라 앞으로의 수익성 향방도 갈릴 것으로 보임
● 가이던스 :
- 시장의 예측치에 못미치는 매출과 순이익을 발표하기는 하였으나, 3분기의 준수한 예측치를 유지함에 따라 주가의 변동성은 약하였음
● 주가 :
- 서던 코퍼는 상장 후 준수한 주가 성장을 보여주고 있으나, 원자재 구리의 수요와 가격, 재고 등의 상황에 따라 급격한 주가 상승과 하락을 기록하였음
- 최근 전기차 시장의 성장에 따른 구리 수요의 긍정적인 기대감에 따라 전 고점을 회복하며 급격한 주가 상승을 기록하고 있음
● 주요 지표 :
- 회사가 전년 대비 상당한 수익성 개선을 이루어 냄에 따라서 지표들도 상당 부분 개선되었으며, 앞으로의 투자 및 불안한 경제 상황 등을 고려하여 현금 흐름의 확보에 주력한 것으로 보임
- 다만, 수익성 향상과 함께 주가도 폭등하였던만큼 주식 가격면에서는 높은 평가를 받고 있는 것으로 보임
● 주주 구성 :
- 서던 코퍼는 그루포 멕시코의 자회사인만큼 모회사인 그루포 멕시코가 88.91%라는 상장 주식 대부분을 소유하고 있는 기업임
- 기관 투자자들의 비중은 8.4%이며, 경영자 등의 내부자 비중은 0.08% 임. 기타 투자자를 포함하여 일반적인 유통 주식 비중은 10%가량으로 보임
● 종합 :
- 서던 코퍼는 멕시코의 광물, 철도 운송 회사인 그루포 멕시코의 자회사로써, 구리, 몰리브덴, 아연, 금, 은 등의 광산을 보유하고 있으며, 원자재를 채굴하여, 제련 및 정제하는 공장 등을 운영하고 있음
- 구리 매장량을 가장 많이 보유한 기업으로 알려져 있으며, 가장 많은 구리를 생산하는 기업 중 하나로 알려져 있음
- 오랜 기간 높은 배당 수익률을 기록하고 있지만, 배당금의 증가는 지속적이지 못한 부분이 있음
- 원자재 생산 기업인만큼 원자재의 가격, 수요 등의 여건에 많은 영향을 받으며, 특히 산업 지수를 가늠하는 구리가 주력 상품인 회사인 만큼 구리의 가격에 많은 영향을 받는 것으로 보임
- 구리가 많이 사용되는 전기차 시장의 성장에 따라 구리 수요 증가의 기대감으로 1년간 상당한 주가 상승을 기록하였으며, 전고점을 회복하고 여전히 상승 기류를 이어가고 있음
- 다만, 구리 소비량의 51%를 차지하는 중국의 경제 여건 개선이 지연됨에 따라 구리의 가격이 횡보하고 있으나, 친환경 관련 시장이 지속될수록 구리의 수요는 증가할 것으로 예상하고 있음
- 따라서, 회사는 2032년까지 새로운 7개의 광산을 개발할 투자 프로젝트를 계획, 진행하고 있으며 구리 생산량을 84% 가까이 성장시키기 위하여 노력하고 있음
* 환율은 이 글 작성 당시의 환율을 적용하여 글이 작성되었습니다.
* 이 글에서 제공한 정보는 해석상의 오류나 기업의 정보 제공 오류 등에 의해서 실제 정보와 다를 수 있으며, 투자 종목으로 추천하거나 기업의 주식에 대한 매수, 매도 의견을 제공하기 위하여 작성한 것이 아님을 알립니다. 더불어 개인의 투자 결정 책임은 투자를 결정한 본인에게 있으며, 투자에 대한 어떠한 의견 제시를 위한 글이 아님을 알립니다.