코후. 반도체 테스트 장비 및 인터페이스 솔루션 기업, Cohu inc

코후

cohu

반도체 테스트 장비 기업

● 기업명 : 

 - Cohu inc (코후)

 

● 티커 : 

 - COHU (NASDAQ)

 

● 주요 사업 : 

 - 코후는 전 세계의 주요 반도체 제조사에 테스트 핸들링, 접촉 시스템과 관련 서비스를 제공하는 글로벌 회사임

 - 반도체의 계측 및 검사, PCB테스트, 컴포넌트 설치 전 부품 테스트를 주요 사업으로 하고 있음

 - 장비 외 서비스 측면에서는 반도체 제품의 수율 증가 및 테스트 비용 절감, 출시 시간 단축 등 고객의 요구 사항에 맞는 최상의 기술 조합 및 장비를 제공하고 있음. 이를 위한 서비스 제품으로 DI-Core 시스템을 제공하여 장비 성능을 개선하고 새로운 통찰력을 제공하는데 활용되고 있음

출처 : 코후 공식 홈페이지

 

● 창립 연도 : 

 - 1947년

 - 코후는 1947년 창립되면서부터 반도체 장비 제조 및 판매 업계에서 사업을 이어오고 있음

 

● 상장일 :

 -  1964년 1월 16일

 

● 창립자 : 

 - 칼 코후 (Karl Cohu)

 - 코후는 창립자의 이름을 따서 설립되었으며, 칼 코후는 회사를 설립할 때부터 고품질의 테스트 및 핸들링 장비 제조에 중점을 두었음 

 

● CEO : 

 - 루이스 A. 뮐러 (Luis A. Müller)는 2005년에 코후가 1983년 처음 인수하였던 테스트 처리 솔루션 공급업체인 델타 디자인(Delta Design)에 합류하였다가 2014년 12월부터 코후의 CEO로 활동 중임

 - 반도체 테스트 업체인 테라다인에서도 9년 동안 엔지니어링 및 비니지스 개발 분야에서 관리직으로 활동하였음

 

● 시가총액 : 

 - 2조 4,805억 원

 

● 배당 : 

 - 없음

 

 

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● 2023년 1분기 실적발표 자료 요약 :

 - 매출, 수익성 모두 전년 대비 감소한 모습을 보였으나, 부채의 감소와 현금 흐름이 증가한 점 등 대차대조표 상으로 개선된 부분이 있음

 - 반도체 산업은 현재 지정학적 경쟁구도로 인한 미중 무역갈등의 핵심적인 산업으로써 코후의 매출 및 수익 감소 또한 그 연장선에 있다고 볼 수 있음

 - 다만, 코후는 장비의 공급뿐만 아니라 반도체 생산의 통합 솔루션인 DI-Core의 매출 성장이 계속되고 있고, 재계약율도 높아서 지속적인 수익성은 보여줄 것으로 보임

출처 : 코후 실적발표 자료

 

● 가이던스 : 

- 여건상 전년대비 매출, 수익의 감소는 예상되었으나 예측치보다 상회하는 실적을 발표함

- 이러한 부분들이 종합되어 실적발표 전후 특별한 주가 변동은 없었음

출처 : 인베스팅 닷컴

 

● 주가 :

 - 주가는 최근 반도체기업들의 주가 상승과 함께 큰 폭의 상승을 보여주고 있음

 - 상장 후 6,765% 상승이라는 기록적인 수익률을 보이고 있으며, 닷컴 버블 시기에 매우 큰 상승을 한 이력이 있음

출처 : webull

 

● 주요 지표 :

 - 장비 제조 업체임만큼 2.066의 저 PBR 주식이며, 이익잉여금 등의 상승으로 주당 현금흐름이 매우 큰 폭으로 개선되었음

출처 : webull

 

● 주주 구성 : 

출처 : 네이버증권

● 종합 : 

 - 코후는 역사가 깊은 반도체 기업으로 반도체 테스트 장비 및 테스트 지원 장비를 제조, 판매하는 기업이며, 반도체 생산의 종합적인 솔루션을 제공하는 기업임

 - 미중 갈등으로 인한 직접적인 영향을 받는 반도체 산업인 만큼 최근 매출 및 수익성이 감소하였으나, 여전히 준수한 수준의 실적을 유지하고 있으며, 위기대응 차원의 현금확보 등이 잘 되어있는 것으로 보임

 - 지속적인 M&A 및 투자로 경쟁력 강화에 노력하고 있으며, 자사수 매입도 지속적으로 하고 있음

 - 반도체 장비뿐만 아니라 DI-Core를 통합 반도체 수율 개선, 생산 기일 단축 등 생산 관련 종합 솔루션 부분에서 지속적인 매출 증가가 이어져오고 있어, 앞으로도 계속 현재의 수익을 이어갈 수 있을 것으로 보임 

 

 

 

 

 

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